サイオン・アセット・マネジメント（Scion Asset Management, LLC）は、
マイケル・バリー
によって設立された、カリフォルニア州に本社を置くアメリカのヘッジファンドである。
旧社名：サイオン・キャピタル（Scion Capital）
サブプライム住宅ローン危機で大きな利益を上げたこと、そして
ゲームストップ
のショートスクイーズを主導したことで知られている。
2000年11月、マイケル・バリーは、遺産と家族からの融資を資金源として、ヘッジファンドの
サイオン・キャピタル（Scion Capital）
を設立した。
もこのファンドの投資家の一人であった。
バリーはこのファンドを、彼のお気に入りの小説の一つである
テリー・ブルックス
の『シャナラの末裔たち』（1990年）にちなんで名付けた。
彼は投資家のために短期間で驚異的な利益を上げた。
作家のマイケル・ルイスによると、2001年から2003年にかけて、サイオンは毎年S&P500指数を上回った。
サイオンがこのようなリターンを達成できたのは、インターネットバブルのピーク時に過大評価されていたハイテク株を空売りしたことが一因である。
運用資産総額 1億5500万米ドル（2024年）
従業員数 6名（2024年）
従業員数 6名（2024年）
2004年末までに、サイオンは6億ドルを運用していたが、それ以上の資金提供は断った。
なお、このファンドはビジネスには不利だが、投資には有利になるように設計されていた。
2005年半ばまでに、サイオンは242%の上昇を記録した。
2005年5月19日、バリーは
から6,000万ドルの
クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）
を購入し、
サブプライム住宅ローン債券
に関する最初の取引を行った。
10月、バリーは投資家に対し、サイオンがサブプライム住宅ローン債券のCDS（クレジット・デフォルト・スワップ）を少なくとも10億ドル保有していると書簡で伝えた。
バリーの株式投資能力を信頼していた投資家たちは、
住宅市場の空売り
という彼の賭けに不安を抱いていた。
CDSの支払いが進むにつれ、サイオンは投資家の反発に見舞われた。
一部の投資家は資金の引き出しを要求した。
最終的に、2007年半ばにサブプライム住宅ローン市場が崩壊し始めると、バリーの分析は正しかったことが証明された。
サイオンは投資家のために7億2500万ドルの利益を上げ、バリー自身も1億ドルの利益を得た。
サイオンは2000年11月1日の設立から2008年6月までの期間で、最終的に489.34%（手数料と経費控除後）のリターンを記録した。
同時期のS&P500指数のリターンはわずか2%強だった。
2008年、バリーは自身の不正行為に対する世論の反発と、国税庁による度重なる監査を受け、サイオンを閉鎖した。
バリーは他の投資事業に注力するため、サイオンを閉鎖したという側面もあった。
2013年、バリーは
サイオン・アセット・マネジメント
という名称でヘッジファンドを再開した。
その目的は、水、農地、金などへの個人投資を行うことだった。
2019年8月、サイオンは
テイラード・ブランズ
そしてアクティビスト的なアプローチを取る予定の韓国の小型株2社に多額の出資を行っていることを明らかにした。
バリーはゲームストップとテイラード・ブランズに対し、自社株買いを促した。
2020年後半、サイオンはゲームストップ株を全て売却した。
サイオンは数ヶ月後に発生したゲームストップのショートスクイーズに乗り遅れた。
保有していた5.3%の株式は、ピーク時には15億ドル以上の価値があったはずだ。
しかし、ゲームストップはサイオンが売却した時点でも当初の投資額の5倍以上で取引されており、約1億ドルの利益を上げた。
2021年5月、サイオンは
テスラ株
のプットオプションを取得したことを明らかにした。
同年11月、サイオンはテスラ株に対するポジションを解消した。
また、アルファベット株のコールオプションとアーク・イノベーション株のプットオプションのポジションも解消した。
2020年5月から2023年5月までの期間、サイオンが公表した投資に投資していたトレーダーは、年率56%のリターンを得ていたことになる。
同時期のS&P500指数の年率リターンは約12%だった。
2023年8月、サイオンは株式市場の暴落を予測し、S&P500指数とナスダック100指数に連動するETFに対する空売りを狙って、16億ドル相当のプットオプションを取得したと報じられた。
11月、サイオンは2つのETFに対するポジションを解消した。
第3四半期にこれらのETFが約3%下落したため、サイオンは利益を得たとみられている。
サイオンはまた、iShares Semiconductor ETFに対する大規模なプットオプションを保有していたことも指摘されている。
2023年末までに、サイオンはすべての弱気ポジションを解消し、ヘルスケア、テクノロジー、金融サービス関連株を購入した。
これらの銘柄はすべて、損失を限定するためにプットオプションでヘッジされていました。多くの投資家が中国への投資に慎重な姿勢を示す中、バリー氏は
アパルーサ・マネジメント
のデビッド・テッパー氏とともに、数少ない
中国強気派
の一人であった。
2025年2月、DeepSeekの台頭を受けて中国株式市場は1兆3000億ドルもの急騰を見せた。
Scionは2024年末までに中国関連株の保有比率を一部引き下げていたが、依然として中国関連株が同社の主要保有銘柄であった。
2025年5月、Scionは第1四半期に上場株式ポートフォリオのほぼ全てを売却し、
と中国関連株のプットオプションを取得したことを公表した。
これはドナルド・トランプ米大統領が貿易戦争を開始する前のことだった。
2025年11月、Scionは
の株価下落を見込んで10億ドル以上のプットオプションを購入したことを公表した。
また、PfizerとHalliburtonのコールオプションも保有していたことを公表した。
同月、バリー氏が投資家への書簡でScionの閉鎖を発表し、「私の証券価値評価は現在、そしてここしばらく市場と乖離している」と記していたと報じられた。
米国証券取引委員会のデータベースによると、Scionは登録抹消された。
バリーは後に、「Scion Asset Managementは、他の投資事業を運営するための私の手段でもあるため、閉鎖されるわけではありません。
もはやRIAではなく、外部投資家向けのファンドも運営していません。」と説明した。
