SACキャピタル・アドバイザーズ（S.A.C. Capital Advisors）は、1992年に
によって設立されたヘッジファンド・グループである。
2010年には、コネチカット州スタンフォードとニューヨーク市にオフィスを構え、その他複数のオフィスで約800名の従業員を擁した。
米国証券取引委員会（SEC）による様々な調査を受け、多くのトレーダーを失ったと報じられている。
2010年、SECはSACに対する
インサイダー取引の調査
を開始した。
2013年には複数の元従業員が米国司法省によって起訴された。
2013年11月、SACはインサイダー取引の罪を認め、
罰金12億ドル
を支払った。
また、これは既にSECに支払っていた6億1,600万ドルに加えてのことである。
同社は、スティーブン・コーエンが個人で支配していない外部投資家からの資金の大部分を返還した後、規模を縮小した。
Point72 Asset Managementは、2014年に独立したファミリーオフィスとして設立された。
SACは2016年に独立した事業体として消滅しました。Point72は、実質的にSACの存続会社であり、2023年時点で300億ドルの資産を運用しています。
社名の「SAC Capital」は、投資家でトレーダーの
のイニシャルに由来している。
同社は1992年に2,500万ドルで取引を開始し、運用資産を160億ドルに増やし、世界で最も高いリターンを上げるヘッジファンドとなった。
SACは1992年から2013年まで、3%の管理手数料と50%の成功報酬の下で、手数料控除後の年間リターンが平均30%だった。
同社の戦略は、多くの情報源からの株式情報に基づいて投資ポジションを構築する「モザイク投資理論」であった。
SACは流動性の高い大型株の取引に重点を置き、後にファンダメンタル戦略とクオンツ戦略も採用し始めた。
同社は2013年初頭、4つの独立したポートフォリオで140億ドルの運用資産を保有していた。
ブルームバーグ・ビジネスウィーク誌によると、SACキャピタル・アドバイザーズの1日の取引量は、ニューヨーク証券取引所の1日の取引量の3%、ナスダックの1日の取引量の最大1%を占めた。
東京、シンガポール、ロンドン、ボストン、サンフランシスコ、シカゴ。
2013年12月9日、SACは再保険事業であるSAC Reを、保険業界のベテランである
ブライアン・デュペロー氏
が率いる投資家グループに売却することに合意した。
2006年3月、60 Minutesは、カナダの製薬会社
2006年3月、60 Minutesは、カナダの製薬会社
バイオベイル
がSACを提訴した訴訟について報じた。
バイオベイルは、SACがバイオベイルに関する報告書を操作して株価を下落させたと主張していた。
SACはこれらの主張を否定し、株価は過大評価されており、下落は収益不足と規制当局の調査によるものだと主張した。
2009年8月、ニュージャージー州高等裁判所は、SAC Capitalに対するバイオベイルの訴えをすべて棄却した。
2010年2月10日、SACキャピタルは、2006年にバイオベイルが同社に対して「嫌がらせ」訴訟を起こしたとして、コネチカット州の連邦裁判所に損害賠償を求める訴訟を起こした。
この訴訟は2010年11月に示談で和解した。
この和解に基づき、バイオベイルの新たな所有者である
ヴァリアント・ファーマシューティカルズ
はSACに1,000万ドルを支払った。
2006年7月、SACキャピタル・アドバイザーズは、
2006年7月、SACキャピタル・アドバイザーズは、
フェアファックス・ファイナンシャル・ホールディングス（FFH）
から、同社の株価操作を共謀したとして提訴された業界関係者3社のうちの1社であった。
FFHは、SACキャピタルと他の2つのヘッジファンドが、アナリストの
ジョン・ギュン氏
とその雇用主である
モーガン・キーガン氏
に金銭を支払い、FFHに関する否定的なレポートを掲載させ、株価を下落させたと主張した。
2008年12月、フェアファックス・ファイナンシャル・ホールディングスは、間もなく公表される予定のFFHに関する報告書の内容について、ヘッジファンドとギュン氏との間で交わされた電子メールのやり取りを証拠として裁判所に提出した。
2011年9月、ニュージャージー州モリス郡の上級裁判所は、SACキャピタル・アドバイザーズの略式判決の申立てを認め、SACキャピタル・アドバイザーズ、SACキャピタル・アドバイザーズの部門であるシグマ・キャピタル・マネジメント、そしてスティーブン・コーエンを被告から除外した。
ステファン・C・ハンズベリー判事は判決文の中で、「SACがフェアファックスを倒すために何らかの共謀を行ったという直接的な証拠はない」と述べた。
2013年のYahoo! Financeの記事によると、SAC Capital Advisorsは6年間にわたり
証券取引委員会（SEC）
の捜査を受けていた。
2010年11月、SECはSACの元トレーダーが経営する投資会社の事務所を捜索した。
数日後、SACは「極めて広範な」召喚状を受け取った。
2011年2月、SAC Capitalの元従業員2名が
インサイダー取引の罪
で起訴された。
2012年11月、連邦検察はSAC Capitalの元トレーダー数名を起訴した。
ポートフォリオ・マネージャーのマイケル・スタインバーグは2013年3月に逮捕された。
内部情報を利用してSAC Capitalに
140万ドルの利益
をもたらしたとして告発された。
陪審評決を待つ間、スタインバーグは失神したが、回復し、有罪判決を受けた。
彼は懲役3年6ヶ月の刑を言い渡され、200万ドルの罰金を支払うよう命じられました。
連邦最高裁判所が、関連する2件のインサイダー取引有罪判決に関する第2巡回区控訴裁判所の判決の審査を却下した。
なお、インサイダー取引事件の起訴が困難になったため、スタインバーグ氏の有罪判決は棄却された。
2013年7月、SACキャピタルは、現従業員と元従業員8人の行為を理由に、共謀罪と証券詐欺の罪で起訴された。
2014年2月6日に
マシュー・マルトマ
が有罪判決を受けた。
4週間の裁判の後、合計8人の元SACキャピタル従業員が裁判で有罪判決を受けるか、有罪を認めた。
2015年10月、従業員2人に対する訴訟は取り下げられました。 2019年6月、別の従業員が罪状認否を取り下げた。
検察はその後、不起訴処分（nolle prosequi）を申し立て、当初の8件の罪状認否/有罪判決のうち3件が取り下げられた。
2013年7月、SECはSACに対し、トレーダーの適切な監督を怠ったとして民事訴訟を起こした。
さらに、米国司法省は「連邦大陪審による5件の刑事起訴状を提出した。これには証券詐欺4件と通信詐欺1件が含まれる」。
SACは、これらの告発と訴追に対し「断固として対抗する」と述べた。
ただ、その後まもなく、2013年11月、SAC Capitalは起訴状に記載された全ての訴因について有罪を認めた。
外部関係者の資金運用を停止し、12億ドルの罰金を支払うことに同意した
同社は既に6億1600万ドルの罰金と罰則に同意しており、合計18億ドルに上る。
この金額は、刑事事件における9億ドルの罰金と、民事上のマネーロンダリングおよび没収訴訟における9億ドルの没収判決に分割された。
SACのトレーディングチームはその後、ブルークレスト・キャピタル・マネジメント、ミレニアム・マネジメント、バリアスニー・アセット・マネジメントなどの競合ヘッジファンドに移った。
2014年9月8日、マルトマは懲役9年の判決を受け、純資産を上回る約940万ドルの没収を命じられた。
