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2025年01月18日

クロスハーバー・キャピタル・パートナーズ(CrossHarbor Capital Partners) ボストンに拠点を置くプライベートエクイティを専門とする米国の投資会社 運用資産 55億ドル

          (CrossHarbor Capital Partners)
 ボストンに拠点を置くプライベートエクイティを専門とする米国の投資会社。
 クロスハーバー・キャピタル・パートナーズは3つの主要事業分野
   実物資産
   不良証券
   メザニンキャピタル
でプライベートエクイティ投資商品を開発・管理している。
 クロスハーバーは、6つの個別のファンドに分散された55億ドルの資産を管理している。

 顧客ベースには、大学の基金、州および大規模組織の年金基金、より伝統的な市場投資を相殺するより低い手数料で大きな可能性を秘めた機会を求める富裕層が含まれる。
  
 運用資産 55億ドル
 総資産 11億米ドル(2011年6月)
   
 クロスハーバーを設立する前、同社の2人の創設者
   サム・バーン氏
   ビル・クレマー氏
は、1980年代後半から1990年代前半にかけて
   フリートボストン・ファイナンシャル・グループ
に勤務していた。

 1991年、フリートは
   FDIC
の管理下にあった
   バンク・オブ・ニューイングランド
を買収した。
 バーン氏とクレマー氏は、バンク・オブ・ニューイングランドの5億ドルの不動産不良債権ポートフォリオの整理を管理した。
 1992年、バーン氏とクレマー氏は
   ボストン・キャピタル・インスティテューショナル・アドバイザーズ
を設立し、1992年から2004年の間に48州で1,800件を超える物件の商業用不動産に55億ドル以上を投資した。

 2004年、同社はより広範な地域投資ポートフォリオを反映し、同様の名前のボストンの金融サービス会社との混同を避けるために、社名を
   クロスハーバー・キャピタル・パートナーズ
に変更した。
 近年、クロスハーバーの経営陣は、裁量ファンドやジョイントベンチャーの形でさまざまな不動産債務および株式プログラムを調達および管理し、140件を超える取引で18億ドルの追加資本を投入した。

 2006年には、同社は5億4,000万ドルのクローズドエンド型不動産ファンドである
   クロスハーバー・インスティテューショナル・パートナーズ、LP(CIP-I)
を調達した。
 
 クロスハーバーは、主流の投資家が通常は避けるオルタナティブ投資と不良資産を専門としている。
 アナリストのレポートによると、同社は中間市場の過渡期、不良、複雑な状況に重点を置いている。
 クロスハーバーは、ワークアウトと資産管理能力を持つマネージャーを通じて機会を活用し、資産または所有権レベルで過渡期にある、
 または不良を経験している不動産資産に負債または株式を提供することで、資本構造全体でリスク調整後の収益を獲得している。

 クロスハーバーは、低コストベースまたは資本構造における上位の地位を通じて下振れリスクを防ぎ、資産管理イニシアチブまたは高利回りのクーポン支払いを通じて上昇の可能性を提供する、非効率的な価格設定の不動産資産を発見した。

 近年、クロスハーバーは、約80億ドルの割り当て投資で、20億ドルの調達資本に対して15%から20%のIRRと最低1.5倍のマルチプルを報告している。

 1993年から2011年までの
   クロスハーバー・キャピタル
の投資実績には、不良不動産、リース資産、オポチュニスティック・デットとエクイティ、住宅ローン、手頃な価格の住宅、メザニンファイナンスを含む約150件の取引が含まれていた。
 クロスハーバーのポートフォリオ履歴は
 ・クロスハーバー・インスティテューショナル・パートナーズI(CIP-I)5億4,000万ドル
 ・クロスハーバー・インスティテューショナル・パートナーズII(CIP-II)7億5000万ドル
 ・マスミューチュアル/ボストンキャピタルメザニンファンドI&II 5億ドル
 ・特別プログラム投資 3億3000万ドル
 ・不動産収益ファンドIおよびII 1億6,000万ドル
 ・個別口座住宅ローン 4,000万ドル
 ・手ごろな価格の住宅住宅ローン基金 5,000万ドル
 ・優先有限責任パートナーシップ投資 2億ドル
 
 数年にわたる積極的な買収期間を経て、同社は2002年にニューイングランド史上最大のマサチューセッツ州の地域商業用不動産ポートフォリオの一括売却を申し出た。
 55の商業用物件を6億5000万ドルでまとめた。

 その他の注目された地域取引には、2001年にボストンの99 High Streetを2億1500万ドルで売却し、2000年に購入価格に対して27パーセントの利益を達成した。
 その他の取引には、2004年にマサチューセッツ州ケンブリッジのOne Brattle SquareをWells Real Estate Investment Trustに6860万ドルで売却した。
 また、42エーカーの旧Digital Equipment Campusの買収などがある。

 CrossHarborは米国全土で150を超える商業用および住宅用開発物件を買収または多額の投資を行った。
 2011年には米国不動産市場での保有によりリスクを負っている銀行、保険会社、投資家を支援するため、欧州市場にも焦点を広げた。

 2005年、クロスハーバーは、マサチューセッツ州の約47の物件の商業用不動産ポートフォリオを
   ドイツ銀行
の不動産投資部門に5億1,000万ドルから5億1,500万ドルで売却する交渉を行った。
 この取引には、ボストンのダウンタウンと郊外のオフィス物件がいくつか含まれていた。
 これらの物件は、クロスハーバーが1998年に買収したものであった。
 
 2007年から2009年の間、クロスハーバーはモンタナ州ビッグスカイに拠点を置く
   イエローストーンクラブ
の内で最大の不動産所有者および開発業者となった。
 2009年、クロスハーバーは破産したイエローストーンクラブのストーキングホース入札に成功した。
 クラブ内の同社の広範な既存不動産投資を保護したことで注目を集めた。
 億万長者の会員リストで有名なイエローストーンクラブは、2009年に破産保護から脱した。
 クラブの元所有者である
   エドラ
   ティム・ブリクセス
に関連する一連の訴訟にもかかわらず、クロスハーバーと少数株主の
   ディスカバリーランドカンパニー
の管理下に留まっている。
 クロスハーバーの所有権下で破産保護から脱した後、イエローストーンクラブは1億ドルを超える新規不動産および開発販売を報告した。

 2011年5月、クロスハーバーは、 2010年に連邦破産法第7章の適用を申請した後、モンタナ州ボーズマン西部の
   ブラック・ブル・ラン分譲地
   ゴルフリゾート
の買収に資金を提供した。
 ブラック・ブルは、かつてリーチマン・アンガス牧場だった484エーカーの土地に広がる、会員制のプライベートゴルフコースコミュニティである。
 この施設には、元PGAツアーメンバーの
   トム・ワイスコフ
が設計した18ホールのゴルフコースと、水泳とテニスのセンターがある。

 クロスハーバーは、2011年にハフィンズ・コミュニティーズと共同で、テキサス州アーリントンのヴィリディアン多目的コミュニティ開発に多額の資金を提供した。
 この開発には、アーリントン湖、バーズフォート湖、ダラス・カウボーイズの新本拠地候補が含まれる。
 開発計画には、住宅、商業、インフラ、5つの湖、12マイルのレクリエーション用歩道に20億ドルが費やされている。
 5,000戸以上の住宅、60万平方フィートの商業・小売スペースが計画されている
   ヴィリディアン
は、2009年から2010年の米国不動産市場の下落後、最大の新規開発投資リスクの1つとされている。
 
 2013年7月、クロスハーバーはビッグスカイ・スキー場の所有者である
   ボイン・リゾーツ
と提携し、イエローストーン・クラブに隣接する5,700エーカーの
   スパニッシュ・ピークス
の民間住宅コミュニティの落札者となった。

 破産裁判所の判事は、2011年に連邦破産法第7章の適用を申請していたこのリゾートに対する2,610万ドルの申し出を承認した。
 スパニッシュ・ピークスの買収に続き、クロスハーバーとボインは2013年8月、同じく破産問題を抱える隣接する
   ムーンライト・ベイスン・スキー場
を非公開の金額で購入する意向を発表した。
 新たに統合された
   ビッグスカイ・リゾート
   イエローストーン・クラブ
   ムーンライト・ベイスン
の資産は、5,700エーカーを超えるスキー可能な地形と、モンタナ州ビッグスカイ地域の約28,000エーカーのリゾート開発を備えた米国最大のスキー場を生み出した。

   
posted by まねきねこ at 03:00| 愛知 ☁| Comment(0) | よもやまばなし | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
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