ツー ・シグマ・インベストメンツ(Two Sigma Investments, LP) 人工知能、機械学習、分散コンピューティングなどのさまざまな技術手法を戦略使用しているヘッジファンド 運用資産 600億米ドル (2023年)

ツー ・シグマ・インベストメンツ

　　　　　(Two Sigma Investments, LP)

　ニューヨーク市に本拠を置くヘッジファンドで人工知能、機械学習、分散コンピューティングなどのさまざまな技術手法をトレーディング戦略に使用している。

　運用資産　600億米ドル (2023年) 
　就業者数　2,000人 (2023年) 　

　この会社は、

　　　ジョン・オーバーデック(John Overdeck)

　　　デイビッド・シーゲル(David Siegel)

　　　マーク・ピカード(Mark Pickard)

によって2001年に共同設立された。

　シーゲルはコンピューター サイエンスの博士号を取得し、マサチューセッツ工科大学を卒業し

　　　チューダー・インベストメンツ

で働いていた。

　オーバーデックは国際数学オリンピックの銀メダリストであり、その後スタンフォード大学で数学を学び、Amazon.comの初期に

　　　ジェフ・ベゾス

の下で働いていた。

　二人はDE Shaw & Co.で会い、そこでシーゲルは最高情報責任者の職にあり、オーバーデックは常務取締役の職にあった。

　彼らは2001年に

　　　ポール チューダー ジョーンズ

からのシード資金を得て

　　　トゥー シグマ

を共同設立するために退職した。

　ピカードは、設立から 2006 年に退職するまで同社の社長を務めた。

　トゥー・シグマによると、会社名はシグマという言葉の二重性を反映するために選ばれたという。

　小文字のシグマ σ は、特定のベンチマークに対する投資収益の変動性を示し、大文字のシグマ Σ は合計を示す。

　ツーシグマは、ベンチマークに対して測定された個々のポジションのボラティリティを合計することで、予測シグナルを増幅できると同社のウェブサイトには記載されている。

　2013年10月、トゥー シグマ プライベート インベストメンツは

　　　スティーブン ハンナーズ

と提携して商業航空プライベート エクイティ、投資、顧問、融資会社

　　　ウィングス キャピタル パートナーズ

を設立すると発表した。

　2014年7月、シティグループの株式デリバティブ販売およびトレーディングのグローバル責任者

　　　サイモン イェーツ

が退職し、トゥー シグマに入社したことが発表された。

　2014年2月、フォーブスは、ツー シグマの元従業員

　　　カン・ガオ (29 歳)

がリモート アクセス デバイスを使用して

　　　ツー シグマ独自の取引モデル

を閲覧し、その情報を個人の電子メール アカウントに電子メールで送信した疑いで告発され、マンハッタン地方検察によって起訴されたと報じた。

　この事件後、定量的取引戦略、取引モデル、マーケティングプレゼンテーション、および科学的な白書を強化した。

　 2015年2月、ガオは「会社の取引方法に関連する専有情報および機密情報に違法にアクセスし、複製した罪で有罪を認めた。

　2016年、ツー シグマ インベストメントはペンタのトップ 100 ヘッジファンドで 11 位にランクされた。

　2017年初頭の時点で、トゥー シグマは取引シグナルを見つけるために

　　　クラウドソーシングオプション

を使用していた。

　2017年3月までに、ファンドはKaggle上で取引アルゴリズムをコーディングするコンテストを実施している。

　このファンドは、2011年11月に約 80億ドル、2014年10月に 230億ドル、そして 2015年末までに 320億ドルを運用した。

　2017年10月の時点で、ファンドの資産は 500億ドル以上に達しました

　2019年5月時点で、このファンドの資産は600億ドルに達した。

　ただ、ツー・シグマがリスクプレミアム、絶対リターン、およびマクロファンドで損失を見た後、この数字は2020年10月には580億ドルにわずかに減少した。

　2023年に同社にとって2つの注目すべき新たな課題が明らかになった。

　2023年3月、同社は投資家への提出書類の中で

　　　社内の人事不和

について議論するという異例の措置を講じた。

　共同創設者のジョン・オーバーデック氏とデビッド・シーゲル氏の関係はここ数年で崩壊しており、もはや言葉を交わすこともなくなっていた。

　しかし、両社とも引き続き同社の大部分を所有し続け、株式を売却する気配はなかった。

　この関係は非常に物議を醸したため、2人が従業員や投資家と調整して一緒に話し合うことに消極的だった。

　このため、同社は全員参加の会議の開催を中止した。

　さらに、オーバーデックは厄介な公の離婚の手続き中であり、妻は裁判所への申し立てで家族の資産を隠したとして彼を非難した。

　2023年後半、ウォール・ストリート・ジャーナルは2023年10月、上級副社長がツー・シグマの取引モデルに不正な変更を加え、予想とは異なる投資結果をもたらしたと報じたため、米国証券取引委員会に捜査を開始した。

　ツー・シグマは、損失を被った特定のファンドに加入している顧客を救済した。

　2016年末、Two Sigma Investments はHaliteと呼ばれる人工知能の課題を導入した。

　Halite は、仮想グリッドを制御することを目標とするスマート ボットの構築にコーディング愛好家を招待するプログラミング ゲーム。

　Halite Iの成功により、Two Sigma はHalite IIと呼ばれる Halite の第 2 シーズンを開発することを決定した。

　2017年10月から2018年1月まで実施され、このバージョンではプレイヤーは船を使って惑星の支配を競い合った。

　2022年10月、ツー シグマはブロックチェーン ベースのハイブリッド スマート コントラクトのユースケースの拡大を支援するために、チェーンリンクノードのオペレーターになった。

　ツー シグマは、古くより成熟した競合他社であるDE Shaw & Co.やRenaissance Technologiesに匹敵する

　　　異常に高い収益率

でビジネス プレスで注目された。

　2014年10月、トゥー シグマは2008 年の金融危機以降に新たに調達した最大規模の資金プールの 1 つで、マクロ ヘッジ ファンドのために 33 億ドルを調達した。

　個人投資、ベンチャー キャピタル投資 (データ サイエンスの分野で活動する企業に重点を置く)、機関顧客へのアドバイス、高頻度のブローカー ディーラーの運営に重点を置いた専門部門がいくつか設立している。