DE ショー & カンパニー LP ニューヨーク市に拠点を置く多国籍投資管理会社

DE ショー & カンパニー LP（DE Shaw & Co., LP）

　ニューヨーク市に拠点を置く多国籍投資管理会社で1988 年にDavid E. Shawによって設立された。

　同社は、金融市場の異常事態を悪用するための複雑な数学モデルと高度なコンピュータープログラムを開発することで知られている。

　2021年6月1日の時点で、DE Shaw は550億ドルの運用資産を管理している。

　このうち 350 億ドルはオルタナティブ投資、残りの 200億ドルはロング指向の投資。

　スタンフォード大学で博士号を取得した元コロンビア大学教員

　　　David E. Shaw

によって設立された。

　DE ショーは、パロマ パートナーズ マネジメント カンパニーおよび数人の個人投資家からシードマネー2,800 万ドルを確保し、1989年6月に投資を開始した。

　同社の最初のオフィスは小さく、ニューヨーク大学近くの書店の上に設けた。

　当初から、独自の取引アルゴリズムを注意深く保護し、初期の従業員の多くは科学者、数学者、コンピューター プログラマーであった。

　1992年初頭には、採用の対象が文系卒業生にまで広がった。

　リスク管理と資本の保全にも重点を置いており、ポートフォリオマネージャーはリスク分析を行うことが期待されていた。

　最終的に同社は、戦略レベルとポートフォリオレベルの両方でリスクを分析するためにシナリオ分析とストレステストを使用するよう経営委員会と最高リスク責任者に課している。

　1997年、同社はバンク・オブ・アメリカからの約20億ドルの仕組み信用枠を支持して初期投資家のほとんどに資本を返還した。

　DEショー・アンド・カンパニーが通常のヘッジファンド投資家よりも高い利益の一部を保持できる条件を付けた。

　バンク・オブ・アメリカは DE ショーの投資専門知識から恩恵を受けることを期待して、DE ショーに 14 億ドルの資金を提供した。

　1年後、ロシアは債務不履行に陥り、DEショーの債券トレーディングポートフォリオに多額の損失が発生した。

　その結果、バンク・オブ・アメリカはDEショーへの投資により5億7000万ドルを失い、関連する株主訴訟の解決のためにさらに4億9000万ドルを支払った。

　この提携の破綻後、DE Shaw は事業を売却し、従業員を一時解雇し、中核従業員数を 1999 年の 540 人から 180 人に減らした。

　David E. Shaw は、1988年から 2001年まで同社を指揮した。

　2002年に会社への日常的な関与から離れ、同社の6人の専務取締役からなるチームにリーダーシップを移行した。

　2010年の時点で、同社の従業員数は 1,300名を超えた。

　現在、実行委員会はアン・ダイニング、マックス・ストーン、ジュリアス・ガウディオ、エリック・ウェプシック、エディ・フィッシュマン、アレクシス・ハラビーで構成されている。　

　2007年8月の金融危機の初期、DE ショーのマルチ戦略ファンドの運用資産は 200億ドルであった。

　このファンドのエクスポージャーの3分の1は株式市場および株式に関連する定量的戦略に対するもの。

　その結果、ファンドは資産の5%を失い、その時点で最もパフォーマンスの悪い月となった。

　2008年9月までに、会社の資本は4倍に活用され、2008 年の最後の数か月間で、当時150億ドルのマルチ戦略ファンドで得たその後の利益は消滅した。

　同社の運用資産の20％は信用戦略にあり、金融​​危機で最も大きな打撃を受けた。

　DEショーは、ポートフォリオ価値の損失と資産の投げ売りを避けるために、金融危機の際に資金の引き出しを阻止し、一部の顧客を不快にさせた。

　これらのゲートでは、顧客が資金の返還を要求したときに遅延が発生した。

　2009年までに、DEショーは顧客の要求に応じて約20億ドルを返還した。　

　DE Shaw の総運用資産は、2007年の最高額340億ドルから2010年には210億ドルまで減少した。

　その時までに従業員の10%を解雇している。

　2007年、デビッド E. ショーは、個人の保有株を多様化するための広範な戦略の一環として、20 パーセントの株式を

　　　リーマン ブラザーズ

に売却し、2007 年に 300 億ドルの資産を運用していた。

　2008 年 9 月の破産時、リーマン・ブラザーズの DE ショー・アンド・カンパニーの保有資産はそのまま残っていた。

　2015年、グーグル会長

　　　エリック・シュミット

のファミリーオフィスであるヒルスパイアは、リーマン・ブラザーズ・ホールディングスの破産財団からDEショー・アンド・カンパニーの受動的所有権20パーセントを取得した。

DE ショーに在籍した著名な元従業員
　ジェフ・ベゾス、アメリカの実業家、アマゾンの創設者
　マッケンジー・スコット、アメリカの小説家、慈善家。
　キャシー・オニール、数学者
　デビッド・シーゲル、コンピュータ科学者、ツー・シグマの共同創設者
　ジョン・オーバーデック、統計学者、ツー・シグマの共同創設者
　ローレンス・サマーズ　 2006年10月にDE Shaw & Co.の常務取締役として採用され、2008年に退職し、1年間の勤務に対して520万ドルの報酬を受け取った。