楽天Ｇがジャンク債に強い需要がある海外市場で1500億円規模の資金を調達

　楽天グループは26日、海外市場で新たにドル建て社債を発行すると発表した。
　
　今年満期を迎える証券の買い戻しも計画しているという。
　同社債はジャンク（投機的格付け）債に位置付けられるが、海外ではハイリスク・ハイリターンのジャンク債は投資家の強い需要を集めている。

　発表によると、同社は期間３年のドル建て債を起債するとともに、2024年満期の
　　　ドル建てシニア債最大10億ドル（約1476億円）
の買い付けを開始したと発表した。
　また、取引完了後に今年以降に償還を迎える円建てシニア債を買い戻す方針も明らかにした。

　発言の権限がないとして匿名でメディアの取材で話した関係者によれば、社債の発行額は10億ドル規模で、来週に条件が決定する見通し。
　
　楽天が最後に社債を発行したのは１年前。米国ではジャンク債の起債が活発化しており、１月これまでの発行ペースはここ３年間で最大だ。

　楽天Ｇにとって、巨額の赤字が継続するモバイル事業の黒字化と資金調達が喫緊の課題となっている。同社では24年に約3644億円、25年に4000億円の社債が償還期限を迎え、資金の手当てが急務な同社にとってリスクを取れる海外市場は頼みの綱となっている。
　
　Ｓ＆Ｐグローバル・レーティングは22年末に、投機的水準だった楽天Ｇの格付けをさらに１段階引き下げて「ＢＢ」とした。

　

　同社はこれまで公募・第三者割り当てでの新株発行や、楽天銀行株の新規株式公開（ＩＰＯ）や売り出し、楽天証券株のみずほ証券への譲渡などを通じ資金調達を実施してきた。

　楽天Ｇの株価は26日の東京株式市場で続伸、一時前日比4.5％上昇、昨年５月以来の高値となる684.7円で取引を終えた。信用リスクを表すクレジット・デフォルト・ スワップ（ＣＤＳ）は、27年12月償還期限のものでミッド・スプレッド（ビッドとオファーの中間値）が470ベーシスポイント（ｂｐ）と、前日の400ｂｐから上昇している。