シアソン(Shearson)
1902年から1994年まで存在した一連の投資銀行および小売証券会社の名称。
銀行家の
エドワード・シアソン
と彼が設立した
シアソン・ハミル・アンド・カンパニー
にちなんで名付けられた。
シアソンの最も有名な企業としては、
シアソン/アメリカン・エキスプレス
シアソン・リーマン/アメリカン・エキスプレス
シアソン・リーマン・ブラザーズ
シアソン・リーマン・ハットン
そして最後にスミス・バーニー・シアソンがある。
同社は設立後 80 年間、独立して運営され
ヘイデン・ストーン & Co.
ローブ・ローズ & Co.
を含むウォール街の証券会社数社と合併した。
1981年に、シアソンはアメリカン・エキスプレスに買収され、金融サービス会社の子会社として運営された。
1984 年にリーマン・ブラザーズ・クーン・ローブと、 1988 年にEF ハットン & Co.と合併した。
1993年、シアーソンはシティグループの前身である
に売却され、その個人向け証券会社である
スミス・バーニー
と合併してスミス・バーニー・シアーソンが設立された。シアーソンの名称は1994年に廃止された。
シアソン・リーマン・ハットンは、1960年代初頭から25年にわたり
リーマン・ブラザーズ
ヘイデン・ストーン&カンパニー
シアソン・ハミル&カンパニー
ローブ・ローズ&カンパニー
ホーンブロワー&カンパニー
コーガン・ベルリンド・ワイル&レヴィット
などウォール街の複数の企業が合併して誕生し、最終的には
の所有下にまとめられた。
シアソンの名前の起源は、
エドワード・シアソン
カレブ・ワイルド・ハミル
によって1902年に設立されたウォール街の証券会社兼投資銀行会社
シアソン・ハミル・アンド・カンパニー
に遡る。
同社はもともと株式ブローカーとして事業を展開し、穀物や綿花を中心にさまざまな商品のブローカーでもあった。
同社はニューヨーク証券取引所、シカゴ証券取引所、シカゴ・マーカンタイル取引所の会員であった。
会社を設立する前、シアソンは
USスチール社
とその前に
フェデラル・スチール社
の会計監査役を務めていた。
シアソンは、カナダのオンタリオ州で育ッタ。その後、ウィスコンシン・セントラル鉄道の監査役としてキャリアを開始し、1898年に鉄鋼業界での地位に就いた。
シアソンはニューヨーク社会の積極的な一員であった。
ミシガン州アルビオンで育ったハミルは、最初はシカゴに移り、その後1890年にニューヨークに移住した。
同社は当初、ニューヨーク市のブロードウェイ71番地にあるエンパイアビルに本社を置き、シカゴにも本社を置いていた。
第一次世界大戦の終わりまでに、シアソン・ハミルには6つの支店と7つの特派員がいた。
1960年代、シアソン・ハミルは「ウォール街で何が起こっているか知りたければ、シアソン・ハミルに聞いてください」というコマーシャルで有名になった。
同社は米国内に63のオフィスがあり、国際的に評価の高い証券調査部門によってサポートされていた。
1970年代初頭、 1973年から1974年の第一次石油ショックによる株式市場暴落のさなか、多くのウォール街の老舗企業と同様に、シアソンも財政難に直面した。
危機への対応として、シアソンは1973年にスタッフの大部分を解雇した。
一方、1960年代から1970年代にかけて、新進気鋭の
コーガン・バーリンド・ワイル・アンド・レヴィット(CBWL)
の会長
は、ウォール街で最も古く老舗の投資銀行や証券会社の多くを買収していた。
1973年、CBWLがヘイデン・ストーン&カンパニーを買収した後、ワイルの会社はヘイデン・ストーン社として知られるようになった。
強力な小売証券業務にもかかわらず、シアソンの資本準備金は減少した。
1974年までにシアソンは独立会社として生き残るのに十分な資本がないことが明らかになった。
このため、資本力の高いワイルのヘイデン・ストーン社との合併を選択した。
合併後の会社は
シアソン・ヘイデン・ストーン
に改名され、ワイルは大手引受・証券会社として広く認知されていたシアソンのブランドを保持した。
シアソン・ローブ・ローズ自体は、1970年代のいくつかの合併の集大成であり、ワイルの
ヘイデン・ストーン社
は1974年にシアソン・ハミル・アンド・カンパニーと合併して
シアソン・ヘイデン・ストーン
を設立した。
シアソン・ヘイデン・ストーンはその後、旧ローブ・ローズ・アンド・カンパニーおよびホーンブロワー・アンド・ウィークスが合併して設立された
ローブ・ローズ・ホーンブロワー・アンド・カンパニー
と合併し、1979年に
シアソン・ローブ・ローズ
を設立した。
買収時の資本金は2億5000万ドルで、シアソン・ローブ・ローズはメリルリンチに次ぐ証券仲介業界最大手の企業となった。
アメリカン・エキスプレスによる買収後、同社はシアソン/アメリカン・エキスプレスに改名された。
シアソンをアメリカン・エキスプレスに売却した。
1979年、ワイルの次の主要ターゲットは、もう一つの著名な投資銀行
ローブ・ローズ・ホーンブロワー・アンド・カンパニー
だった。
この銀行もシアソンと同様に財政難に陥っており、買収先を探していた。
1979年の母の日ウィークエンド、シアソンとローブは8,300万ドル(現在の価値で3億4,840万ドル)の全額株式による合併で合意した。
シアソン・ローブ・ローズを設立し、ワイルは合併後の会社のCEOに就任した。
合併当時、シアソン・ローブ・ローズは、総資産2億6,000万ドル、収益約5億5,000万ドルで、最大手の投資銀行の1つであった。
ほとんどの基準で、シアソンは
に次ぐ米国第2位の証券会社となった。
ローブ・ローズとの合併は、シアソンに強力な投資銀行業務をもたらした点でより注目された。
その後、ワイルは1983年にアメリカン・エキスプレスの社長に就任した。
翌年、ワイルはアメリカン・エキスプレスの保険子会社である
ファイアマンズ・ファンド保険会社
の会長兼CEOに任命された。
ワイルはアメリカン・エキスプレス内での責任と、アメリカン・エキスプレスのCEOである
ジェームズ・D・ロビンソン3世
との対立に次第に不満を募らせた。
ワイルはすぐに自分がCEOに任命される立場にないことに気づき、同社が
リーマン・ブラザーズ・クーン・ローブ
と合併した後、ワイルは1985年8月にアメリカン・エキスプレスを辞任することを選んだ。
ワイルはシティグループとなる自身の大規模な金融サービス会社の構築に戻った。
1960年代から1970年代に構築した中核のシアソン証券事業を買収した。
1977年にリーマン・ブラザーズとクーン・ローブが合併して誕生したリーマン・ブラザーズ・クーン・ローブは、元米国商務長官で後にブラックストーン・グループの創設者となる
ピート・ピーターソン
が率いていた。
しかし、1980年代初頭までに、同社の利益の大半を稼ぎ出していた投資銀行家とトレーダーの間に敵意が生まれた。
1980年代、アメリカン・エキスプレスは金融サービスのスーパーカンパニーになろうと努力し始めた。
1981年半ば、同社は米国第2位の証券会社である
のシアソン・ローブ・ローズを買収し
シアソン/アメリカン・エキスプレス
を設立した。
ピーターソンは1983年5月に同社の社長兼COOで元トレーダーの
ルイス・グラックスマン
を共同CEOに昇格させた。
グラックスマンはいくつかの改革を導入したが、これが緊張を増大させる結果となった。
グラックスマンの経営スタイルと市場の低迷も相まって、これらの緊張は権力闘争を招き、ピーターソンは解任されてグラックスマンが単独のCEOとなった。
権力闘争に不満を抱いた銀行家たちは同社を去った。
会社は崩壊の危機に陥り、グルックスマンは会社売却を迫られた。
合併後、ピーター・A・コーエンがシアソン・リーマンの会長兼CEOに任命された。
この時期、シアソン・リーマンはライバルの
ドレクセル・バーナム・ランバート
をモデルにレバレッジド・ファイナンス事業の構築に積極的に取り組んでいた。
1984年、アメリカン・エキスプレスは投資銀行およびトレーディング会社である
リーマン・ブラザーズ・クーン・ローブ
を買収し、それをシアソン家に加え
シアソン・リーマン/アメリカン・エキスプレス
を設立した。
1989年、シアソンはRJRナビスコのマネジメント・バイアウトの試みで
F・ロス・ジョンソン
の経営陣を支援した。
しかし、最終的にはドレクセルが支援するプライベート・エクイティ会社
コールバーグ・クラビス・ロバーツ
に負けた。
1984年、シアソン/アメリカン・エキスプレスは創業90年の
インベスターズ・ダイバーシファイド・サービス
を買収し、一連のファイナンシャル・アドバイザーと投資商品を導入した。
1988年、シアソン・リーマンは、1904年に
エドワード・フランシス・ハットン
とその兄弟
フランクリン・ローズ・ハットン
によって設立された証券会社
を買収した。
その後ロバート・M・フォモン、そして有名なウォール街のトレーダーである
ジェラルド・M・ローブ
の下で、EFハットンは米国最大の証券会社の1つになった。
ハットンは、1970年代と1980年代に「EFハットンが話すとき、人々は耳を傾ける」というフレーズを使ったコマーシャルで最もよく知られている。
1980年代、ハットンは数々の困難に巻き込まれ、最終的に会社は買い手を探すことになった。
ハットンの最も深刻な問題は、 1985年に発覚した
小切手詐欺スキャンダル
だった。
ハットンの支店は、さまざまな地方銀行の口座に対して小切手を切り、さらに別の銀行の小切手でそれらの口座に資金を提供していた。
「チェーニング」として知られるこの戦略により、ハットンは小切手が決済されるまで両方の口座の資金を使用することができた。
実質的に、ハットンは利息も付かない
無償の融資
を自らに与えていたのである。
1987年初頭、ハットンの内部調査により、ロードアイランド州プロビデンスの事務所のブローカーが
パトリアルカ犯罪一家
のために資金洗浄を行っていたことが明らかになった。
ハットンはSECに調査を報告したが、検察はハットンが起訴されるだろうと発表するのを阻止するには十分ではなかった。
この最後のスキャンダルは、 1987年の株式市場暴落のわずか1週間前に発覚した。
1987年11月末までに、ハットンは主に巨額の取引損失と顧客が満たすことのできなかったマージンコールにより、
7,600万ドルの損
失を被った。
1987年12月3日、ハットンは10億ドル(現在の価値で26億8189万8067ドル)でシアソン・リーマンと合併することに合意した。
この合併は1988年に発効し、合併後の会社は
シアソン・リーマン・ハットン社
と名付けられた。
合併後、ハットンのブローカー数十人が同社を離れ、競合他社に移った。
同時に、合併後の会社は大企業取引に重点が移ったため、個人投資家からの取引が減少することになった。
ハットンのブランドは1990年まで使用された。
最終的にはアメリカン・エキスプレスがその名前を放棄し、会社名が
シアソン・リーマン・ブラザーズ
に変更された。
ジョー・プルメリは1990年にシアソン・リーマン・ブラザーズの社長兼マネージング・パートナーに就任した。
1992年、シアソンは資産運用グループのボストン・カンパニーをメロン・ファイナンシャルに売却した。
1988年12月、ボストン・カンパニーは利益を3,000万ドル過大報告していたことを明らかにした。
1993年にハーヴェイ・ゴルブがアメリカン・エキスプレスのCEOに就任した。
彼はシアーソンの個人向け証券および資産運用事業をプライメリカに売却する交渉を行った。
プライメリカのサンフォード・I・ワイルは、 1960年代から1970年代にかけて、自身の小さな会社である
コガン・ベルリンド・ワイル・アンド・レビット
を米国最大級の証券会社に育て上げた。
後にシアーソン/アメリカン・エキスプレスとなる会社の設計者となった。
シアーソンの事業はプライメリカのスミス・バーニーと合併し、
スミス・バーニー・シアーソン
となった。
最終的に、シアーソンの名称は1994年に廃止された。
1994年、アメリカン・エキスプレスは残りの投資銀行業務と機関投資家向け事業を分離し
を設立した。2008年、
リーマン・ブラザーズの破産により、この会社は消滅した。
◯著名な元従業員
・リチャード・ドンチャン
・リチャード・ドンチャン
商品・先物トレーダー
・レイ・ダリオ
・レイ・ダリオ
ブリッジウォーターの創設者
・エレイン・ガルザレッリ
・エレイン・ガルザレッリ
1987年のブラックマンデーの株式市場暴落を予測したとされる株式調査アナリスト
・ステイシー・ジョンソン
・ステイシー・ジョンソン
マネートークの著者兼司会者
・フレデリック・H・ジョセフ
・フレデリック・H・ジョセフ
ドレクセル・バーナム・ランバートの元CEO
モルガン・ジョセフの共同創設者
・ジュディス・ケント(1956年生まれ)
・ジュディス・ケント(1956年生まれ)
ビジネスエグゼクティブ、慈善家[
・ジョー・プルメリ
・ジョー・プルメリ
シティグループの幹部、ウィリス・グループ・ホールディングスの会長兼CEO
トレントン・サンダーのオーナー
・ピーター・シフ(1963年生まれ)
・ピーター・シフ(1963年生まれ)
株式ブローカー、金融アナリスト、作家
・エドワード・シアソン
・エドワード・シアソン
シティグループのCEO
アメリカン・エキスプレスに売却する前に、数多くの投資銀行をシアソンブランドの下に統合した。
・ベン ハビブ氏
・ベン ハビブ氏
ファースト プロパティ グループ CEO